[6 стъпки] Как да оценя криптовалутите?

Ако сте новодошъл в криптовалутите, със сигурност сте затрупани от огромното количество монети и жетони, които вече съществуват.

Питате се:

  • Как разумно да се оценят всички криптовалути?
  • В кой от тях би си струвало да инвестирате?

Докато в първите дни на криптовалутите имаше само шепа различни проекти, днес вече има няколко хиляди. Фундаменталният крипто анализ е не само в изследването на потенциала, но и в изключването на факта, че става въпрос за измамен проект. Вече има няколкостотин такива (изходни) измами и може да се предположи, че този брой ще продължи да се увеличава.

Все пак определянето на “истинската” стойност на криптовалутата е трудна задача, тъй като тук играят роля много фактори от различни форми на анализ.

За това фундаменталният анализ (FA) е един от трите важни инструмента за определяне на бъдещата потенциална стойност на криптовалута. Другите две са анализ на техническата диаграма и анализ на настроенията, като фундаменталният анализ със сигурност играе най-голямата роля в дългосрочен план. В тази статия бихме искали да ви обясним какво включва това и как да го направите в 6 стъпки. Но първо да се спрем на въпроса какво точно представлява фундаментален анализ?

Какво е фундаментален анализ

Фундаменталният анализ на криптовалутите се различава донякъде от анализа на ценните книжа, тъй като компаниите се фокусират върху конкретни числа, напр. Годишни отчети, достъп и изводи от капиталови потоци.

Фундаменталният анализ е активен процес, който отнема време, когато се извърши правилно. Има много аспекти, които трябва да се вземат предвид, за да се определи как цената на криптовалута може да се развие в дългосрочен план. Тя обаче се различава значително от анализа на криптовалутите и маркерите. Тъй като това не са дружества, няма годишни отчети с надеждни ключови данни.

  • Стойността на криптовалута като Bitcoin идва предимно от доверието на общността, сравнима с конвенционалните валути като долари или евро
  • Стойността и полезността на токена до голяма степен се определя от възможните приложения и броя на потребителите
  • Нови токени за сигурност (STO), в които човек може да участва директно в успеха на дадена компания, са изключение

Криптовалутите са нов клас активи

Тъй като криптовалутите представляват нов клас активи в ранен етап, също е трудно да ги сравним със съществуващите проекти, тъй като самите те са само на няколко години и не позволяват надеждно сравнение.

Ако сега сте загрижени за това какво трябва да донесе фундаментален анализ в областта на криптовалутите, можете да бъдете сигурни. Въпреки разликите в ценните книжа и споменатите трудности, все още е възможно да се получи предимство пред други инвеститори чрез ФА. Тези, които влагат много усилия в структурирано изследване и анализ на получените резултати, могат да разчитат на по-висок успех на своите инвестиции.

По-долу ще разгледаме различните фактори, сортирани по теми, които трябва да имате предвид при анализа. Можете да работите по тези теми стъпка по стъпка, за да постигнете резултат.

Kennzahlen Bitcoin

Криптометричните показатели (Цифри)

Показателите са първото нещо, което трябва да проверите. Това ви дава първо усещане за размера на криптовалута в сравнение с конкурентни проекти. Дори ако криптовалутите не са ценни книжа и няма компания зад тях, все още има някои ключови цифри, които са от значение за вашия анализ:

  • Пазарна капитализация: Пазарната капитализация се формира от броя монети / токени в обръщение и текущата цена, на която се търгува (число х цена = пазарна капитализация). Тази ключова цифра е особено важна за новите проекти, тъй като може да се използва за извличане на възможен параболичен растеж. Ако има два подобни проекта, които имат едни и същи основни данни, но пазарната капитализация на единия е на един милиард евро, а на другия само на десет милиона евро, очевидно е кой от тях има повече потенциал.
  • Тираж и обща доставка: Доставката се разделя на обмен и обща доставка. Няма значение дали тези числа са високи или ниски. За много проекти има смисъл да има голямо общо предлагане, за да се гарантира бъдещо мащабиране. Важно е само да има максимално предлагане. Биткойнът е 21 милиона BTC.
  • Развитие на историята на цената: Дори ако това не е статия за анализа на техническата диаграма, е необходимо да се разгледа историческото развитие на цените. Инвестиция, която вече има голям растеж, е потенциално по-рискова от тази, при която големият скок все още може да бъде предстоящ.
  • Разпределение: Криптовалутите предлагат възможна представа за разпределението между техните инвеститори. В така наречените „богати списъци“ можете да видите кои портфейли държат кой процент от предлагания тираж. В идеалния случай това е сравнително равномерно. Трябва да сте сигурни, че не малко портфейли държат по-голямата част от монетите и жетоните на проекта, които ще бъдат анализирани.
  • Обем на търговия и лист на поръчки: Обемът на търговията с криптовалута сам по себе си не е критерий за качеството на проекта, но трябва да има достатъчно ликвидност, за да се изгради желаната позиция. В този контекст също си струва да разгледаме платформите за търговия, на които вече се търгува съответната монета / жетон. Проверете обема на отделните платформи за търговия и вземете преглед на размера на самите отделни платформи. Ако все още няма никой от големите (Binance, Coinbase, …), потенциалът ще се увеличи значително чрез възможни списъци в бъдеще.
Idee Bitcoin

Идея зад криптовалутата

Идеята е важен фактор във всяко начинание. Важно е да имате разбиране за различните области на приложение.

А дали това е валута, която е подходяща за обработка на плащания, като Litecoin?

Или е нещо друго, напр. блокчейн платформа, върху която могат да се стартират други проекти, като Ethereum или Tezos?

Важното е постепенното приближаване от микро перспективата към макро перспективата.

МикроДа кажем, че това е криптовалута, подобна на биткойн. От микро гледна точка е важно да имате уникална търговска точка. Клонингът на биткойн не е лошо нещо, но трябва да се запитате защо някой би я предпочел пред биткойн или защо тази конкретна монета трябва да придобие стойност?

Когато става въпрос за Utility-token, трябва да се запитате дали наистина има смисъл, т.е. дали се решава истински проблем и каква роля играе токенът в мрежата. Може ли да стартирате същата платформа с Bitcoin, Ethereum или нещо друго?

Макро: Ако микро перспективата има смисъл, можете да преминете към макро перспективата и да намалите мащаба си от криптовалута, навън в „реалния свят“: често срещан проблем ли е решен? Има ли достатъчно потенциални потребители за стабилно или по-добре нарастващо търсене?

  • Разбиране на идеята: Трябва да имате основно разбиране на идеята. За това е подходящ бърз поглед към уебсайта на съответния проект. Там обикновено трябва да получите груб преглед на това каква е идеята на проекта и неговите сфери на приложение.
  • Whitepaper: Четенето на бялата книга ви дава по-задълбочен поглед върху „как?“. Една идея трябва да е осъществима и бялата книга ви казва как всеки екип иска да я постигне.
  • Roadmap: Пътната карта съдържа различни основни етапи, най-вече дефинирани за период от най-малко 12 месеца. Тук трябва да е ясно какво е статуквото на проекта по отношение на съдържанието и какъв напредък се планира в близко бъдеще.
  • Основни конкуренти: Поради големия брой съществуващи криптовалути и жетони, понякога има повече или по-малко голяма пресечка между различни конкуренти. Затова препоръчваме да ги разгледате отблизо, за да видите дали идеята вече е утвърдена и дали конкурентите вече имат функциониращ продукт.
  • Размер на пазара: Размерът на пазара може да бъде определен чрез пазарен анализ и е особено важен. Това не се ограничава до пазара на приложения за криптовалута / блокчейн, но в много случаи и до потенциала в редовните икономически сектори. Тук не само статуквото играе важна роля, но и възможният растеж на тези сектори.
3. технология биткойн

Крипто технологията

Когато става въпрос за технологията на криптовалута или токен, има няколко точки, които са с висок приоритет.

Така че трябва да разберете дали монетата / символа използва механизъм за Proof of work (PoW) или механизъм за доказателство на залог (PoS). С PoW Coins се препоръчва да се определи точният алгоритъм – кои монети се добиват и дали това, е съвместимо с ASIC и може да се добива и на конвенционални графични процесори.

Освен това, дори и да нямате техническа подготовка, трябва да разгледате по-отблизо бялата книга:

a) определете с коя технология проектът да бъде реализиран

и

b) какви уникални точки за продажба има проектът, също и каква мащабируемост.

Ако искате да се задълбочите по-задълбочено, форума на bitcointalk.org е добро място, тъй като има и потребители, които са достатъчно добре технически и с удоволствие отговарят на въпроси.

екип биткойн

Крипто екипът

Екипът е съществен фактор. Както и зад стартъпите, не само са обещаващата идея и нейната осъществимост, но също така има и екип, който има уменията да я реализира.

На първо място, трябва да проверите водещите членове на екипа, т.е. основателите. Трябва да разберете какво са правили преди и дали вече имат зад гърба си успешно  стартирани фирми. Това не се ограничава само до крипто пазара, много основатели на криптовалутни и блокчейн проекти идват от съвсем различни области.

Гугълни и направи проучване

Полезни ресурси са търсенето с Google и социалните мрежи (особено LinkedIn). Ако имате някакви съмнения относно автентичността на член на екипа и подозирате фалшива снимка на профила, можете да премахнете тези съмнения с помощта на обратен Google Image Search.

Трябва да направите същото изследване и за други важни членове на екипа, които до голяма степен са отговорни за успеха на проекта. Много крипто проекти имат отличен екип за разработка, но никой, който се грижи за маркетинга или обратното. Трябва да има определен баланс между различните отдели, които в идеалния случай се допълват. Това е единственият начин да се осигурят положителни очаквания по отношение на успеха.

Специален случай са крипто проекти с анонимни екипи. Много инвеститори се страхуват да инвестират в тези проекти и когато ги попитат кой е разработил Bitcoin, те нямат задоволителен отговор. Има и хора, които работят под истински имена и са виновни за измами. Според нас е легитимно да инвестираме в такива проекти, ако в фундаменталния анализ се вземат предвид няколко точки:

  • Комуникативни и лесно достъпни ли са за членове на общността?
  • Има ли доказателства за активност на програмисти, напр. в GitHub?
  • Могат ли да обяснят смислено тяхната идея, технологията и дългосрочната визия?

Отговорите на тези въпроси могат да намалят до минимум риска от измама.

Marketing Bitcoin

Крипто маркетинг

Дори най-добрият продукт се нуждае от връзки с обществеността и маркетинг в края на деня, така че да бъде чут от колкото се може повече хора. Много криптовалути имат затруднения с това, защото техните основатели често имат само технически опит и разчитат техният продукт да говори сам за себе си. Но маркетингът е съществена част от успеха, както при например проектът Tron (TRX) показва.

Когато анализирате тази тема, трябва да проверите кои маркетингови дейности вече са извършени. Имало ли е прессъобщения, публикувани от големи платформи? Поставя ли се насочена онлайн реклама? Използват ли се адекватно каналите за социални медии (Twitter, Reddit, Medium, Slack, Discord, …)?

Ако не можете да намерите маркетингови дейности, погледнете отново пътната карта. Там често се споменават планираните маркетингови мерки.

Community Bitcoin

Крипто общност

Стойността на крипто активите идва от доверието, което общността има в тях. Следователно, вие също трябва да разгледате по-подробно това във вашия фундаментален анализ. На първо място, трябва да проверите най-важните канали за социални медии. В допълнение към количеството (брой последователи и публикации), качеството е поне толкова важно. Тъй като много проекти обичат да купуват последователи, особено в Twitter, се препоръчва бърз одит, за да се провери дали броят на последователите е легитимен.

Повече информация може да бъде получена, като гледате търсения в $ тагове (парични знаци) в Twitter, теми в Reddit и Bitcointalk.org. Важно е не само дали / какви потребители допринасят там, но и как екипът общува с тях. Добрият екип поддържа редовни контакти с общността, отговаря на тях, отговаря на въпроси и е на разположение, за да помогне при всякакви проблеми с продукта.

Заключение

Надяваме се, че сте получили добър преглед на най-важните области на фундаменталния анализ на криптовалутите и че ще можете да оцените по-добре потенциалния дългосрочен успех на криптовалутите в бъдеще.

Ето няколко полезни връзки за вашия крипто фундаментален анализ:

Coinmarketcap.com – текущи ключови цифри за повечето от крипто проектите

Bitcointalk.org – най-големият крипто форум с нишки на много монети и символи

CoinMarketCal.com – Календар за събития и новини, свързани с монети



запиши се за нашите имейл новини:
запиши се за имейл новини и получавай всичката нова информация в крипто пространството на твоя мейл 100% и без спам!

.